Eolfi

Avertissement

Wspólny Fundusz Inwestycji z Ryzykiem :

Autorytet Rynków Finansowych (AMF) zwraca uwagę subskrybentów na specyficzne ryzyko wiążące się z Wspólnym Funduszem Inwestycji z Ryzykiem (FCPR): co najmniej 50 (pięćdziesiąt) procent aktywów składa się z tytułów dających bezpośredni lub pośredni dostęp do kapitału spółek lub do tytułów udziałowych nienegocjowalnych na regulowanym rynku.

AMF zwraca uwagę subskrybentów na fakt, że wartość likwidacyjna Funduszu może nie odzwierciedlać, w tym czy innym znaczeniu, potencjału aktywów w portfelu w czasie trwania Funduszu oraz może nie brać pod uwagę możliwej ewolucji ich wartości.

Obecny FCPR, podlegający uproszczonej procedurze, nie został poddany akceptacji AMF. Może zatem przyjąć derogacyjne reguły inwestycyjne.

W konsekwencji zwraca się uwagę na fakt, że subskrypcja lub nabycie, cesja czy też transfer udziałów tego FCPR bezpośrednio lub przez osoby podstawione jest zastrzeżona dla:

inwestorów wymienionych w artykule L. 214-35-1 CMF, czyli dla inwestorów posiadających kompetencje i niezbędne środki do zminimalizowania ryzyka właściwego operacjom na instrumentach finansowych, tzn. dla organizacji kolektywnych inwestycji w wartości ruchome (OPCVM) i dla wykwalifikowanych inwestorów figurujących na liście ustalonej dekretem nr 98-880 z dnia 1 października 1998 r., jak też dla inwestorów zagranicznych należących do równoważnej kategorii na zasadach prawnych kraju, gdzie znajduje się ich siedziba, a także dla spółek zarządczych, ich kierownictwa, ich pracowników i osób fizycznych działających na ich rachunek;

państwa lub w przypadku państwa federalnego dla jednego lub kilku członków tworzących federację;

Centralnego Banku Europejskiego, banków centralnych, Banku Światowego, Międzynarodowego Funduszu Walutowego, Europejskiego Banku Inwestycyjnego;

inwestorów subskrybujących lub nabywających początkowo jednostki o wartości co najmniej trzydziestu tysięcy (30 000) euro, którzy przez co najmniej rok zajmowali profesjonalne stanowisko w sektorze finansowym pozwalające im nabyć wiedzę na temat strategii wdrożonych przez FCPR, który zamierzają subskrybować;

osób fizycznych lub prawnych subskrybujących lub nabywających początkowo jednostki o wartości co najmniej trzydziestu tysięcy (30 000) euro, jeżeli spełniają jeden z poniższych warunków:

dostarczają wsparcie w dziedzinie technicznej lub finansowej nienotowanym spółkom objętym Funduszem w celu ich utworzenia lub ich rozwoju;

dostarczają pomocy spółce zarządczej FCPR w celu poszukiwania potencjalnych inwestorów lub przyczyniają się do celów, do których dążą przy okazji poszukiwania, selekcji, śledzenia, cesji inwestycji;

posiadają wiedzę na temat kapitału inwestycyjnego jako osoby bezpośrednio wnoszące wkład w postaci funduszy własnych do nienotowanych spółek lub jako subskrybenci FCPR niepodlegającego reklamie i akwizycji bądź FCPR podlegającego uproszczonej procedurze, czy też nienotowanej spółki Venture Capital;

inwestorów subskrybujących lub nabywających początkowo jednostki o wartości co najmniej trzydziestu tysięcy (30 000) euro, którzy są w posiadaniu walorów finansowych o wartości przekraczającej lub równej milionowi (1 000 000) euro, w depozytach, polisach ubezpieczenia na życie lub portfelach instrumentów finansowych.

dla spółek spełniających dwa z trzech poniższych kryteriów podczas ostatniego zamkniętego roku obrachunkowego:

suma bilansowa przekraczająca dwadzieścia milionów (20 000 000) euro;

obrót przekraczający czterdzieści milionów (40 000 000) euro;

kapitał własny przekraczający dwa miliony (2 000 000) euro;

inwestorów subskrybujących lub nabywających początkowo jednostki o wartości co najmniej pięciuset tysięcy (500 000) euro.

FUNDUSZ BLISKIEGO INWESTOWANIA:

Inwestując w FIP (Fundusz Bliskiego Inwestowania), muszą Państwo wziąć pod uwagę następujące elementy i ryzyka:

Fundusz zainwestuje co najmniej 60% zebranych środków w przedsiębiorstwa o charakterze regionalnym, w tym 10% w nowych firmach (nie starszych niż 5 lat). Pozostałe 40% zostanie ewentualnie zainwestowane w instrumenty finansowe autoryzowane przez przepisy, na przykład w akcje lub fundusze (jest to zdefiniowane w prospekcie FIP).

Aby mogli Państwo skorzystać z ulg podatkowych, wcześniej wspomniane progi 10 i 60% powinny być przestrzegane przez co najmniej 2 lata obrachunkowe i będą musieli Państwo zachować swoje udziały przez co najmniej 5 lat. Optymalny czas trwania inwestycji nie jest jednak związany z tą regulacją podatkową z uwagi na to, że Fundusz inwestuje w spółki regionalne, często niewielkie, których okres dojrzewania jest z reguły długi.

Państwa pieniądze będą zatem częściowo zainwestowane w przedsiębiorstwa, które nie są notowane na giełdzie. Wartość Państwa udziałów będzie ustalona przez spółkę zarządczą według metodologii opisanej w regulaminie Funduszu pod kontrolą depozytariusza i rewidenta księgowego Funduszu. Obliczenie tej wartości jest sprawą delikatną.

Odkupienie Państwa udziałów może zależeć od zdolności Funduszu do szybkiego zbycia swoich aktywów

; może nie być zatem natychmiastowe lub dokonać się po cenie niższej od ostatniej znanej wartości likwidacyjnej.

W przypadku cesji Państwa udziałów innemu subskrybentowi cena cesji może być również niższa od ostatniej znanej wartości likwidacyjnej.